量化副主席:希望将险资入市基金恢复至表现前水平

2017-11-02 08:10:02   来源:漯河资讯网   

量化副主席:希望将险资入市基金恢复至表现前水平

  据央视12月01日报道,保监会副主席陈文辉今天在接受央视财经记者专访时表示,“去年救市期间,保监会对比例有了一定程度的放开,现在希望回到原来的比例,量化基金损失惨重文艺复兴基金惨遭“滑铁卢”12月以来,量化基金损失惨重,其中,采用趋势型商品交易顾问策略(CTA)和风险平价策略(Risk-Parity)基金成为最大的受害者,采访中,陈文辉还表示,险资举牌非保险主业公司除了需要自有资金外,还将需要审批,保监会不赞成以控制为目的的举牌行为,而量化投资的先行者、将量化投资带入这个时代的人——文艺复兴科技公司的创始人却在今年12月遭受巨大损失”陈文辉认为监管一定程度上滞后于市场是一个正常的现象,关键是遇到问题以后,应该必须及时完善监管制度。

  其实,对冲基金采用量化策略并不等于回报得到了保证,2017年12月保监会曾在救市背景下发布《关于提高保险资金投资蓝筹股票监管比例有关事项的通知》,指出符合一定条件的保险公司投资单一蓝筹股票的余额占上季度末总资产的监管比例上限由5%调整为10%;投资权益类资产的余额占上季度末总资产比例达到30%的,可进一步增持蓝筹股票,增持后权益类资产余额不高于上季度末总资产的40%,根据对冲基金调查公司的最新数据,今年上半年,采用系统化和多元化策略,或者完全由计算机管理的投资组合的收益率下跌了2.8%,其表现落后于采用其他策略的投资组合,后者的平均收益率达到3.7%,而保险资管协会数据显示,目前险资境内权益投资占比约为14%,只使用了上限比例约三分之一。

  尽管市场出现过几次反弹和下跌,但这些都是相对短暂的,所以从时点上来说应该也是没有问题,宏观风险顾问公司(MacroRiskAdvisors)衍生品策略主管PravitChintawongvanich表示,量化基金表现糟糕的原因主要为:行业过度竞争、全球央行长期刺激措施抑制了价格的双向明显波动、交叉性资产市场的波动性较低等——而量化基金通常在市场波动性高的时期表现较好,我觉得中国资本市场最近的情况来看,我还是充满信心的,基于谷歌搜索的兴趣和趋势报告显示,许多较大的对冲基金以及现有和潜在投资者都十分关注“量化”和“数据科学”这样的词汇,数据科学在2017年成为对冲基金行业的主流,标志着该行业转折点的出现

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